En un mercat globalitzat, es pot esperar una fragmentació del rendiment; en el sector de la canalització i de la línia de control, aquest és un tema clau.De fet, el rendiment relatiu del subsector difereix no només per la geografia i el segment de mercat, sinó també per la profunditat de l'aigua, el material de construcció i les condicions ambientals.Un exemple clau d'aquesta dinàmica es demostra pels diferents nivells de creixement del mercat que s'esperen per regió geogràfica.De fet, mentre que els mercats tradicionals d'aigües poc profundes del mar del Nord i el golf de Mèxic (GoM) estan minvant lentament, les regions del sud-est asiàtic, el Brasil i l'Àfrica són cada cop més dinamitzades.No obstant això, també s'espera que el cicle a curt termini assisteixi a un creixement substancial als sectors fronterers de Noruega d'aigües profundes, el Regne Unit a l'oest de les Shetland i la tendència terciària inferior al golf de Mèxic, amb les aigües més profundes, més dures i remotes que impulsen l'activitat a aquestes regions.En aquesta revisió, Luke Davis i Gregory Brown d'Infield Systems informen sobre l'estat actual dels mercats de canonades i línies de control i què poden esperar els observadors de la indústria per a un cicle de transició del mercat.
Perspectives del mercat
Durant els propers cinc anys, Infield Systems preveu que la despesa de canonades i línies de control s'aproximi als 270.000 milions de dòlars, el que equival a prop de 80.000 quilòmetres de línies dels quals 56.000 quilòmetres seran conductes i 24.000 quilòmetres seran de control.En conjunt, s'espera que aquests dos sectors experimentin un alt nivell de creixement després d'una caiguda significativa entre els màxims de principis del 2008 i els mínims del 2009 i el 2010. No obstant això, malgrat aquesta expectativa general de creixement, és important assenyalar diferències clau en termes geogràfics. rendiment a mesura que els mercats emergents comencen a superar les conques d'activitat tradicionals.
Si bé es preveu que la despesa de capital a les regions més madures es repunti a curt termini, el creixement a llarg termini és relativament modest quan es veu al costat d'alguns dels mercats emergents.De fet, els esdeveniments recents a Amèrica del Nord, incloses les conseqüències de la crisi financera, la tragèdia de Macondo i la competència del gas d'esquist a terra, s'han combinat per reduir l'activitat d'exploració i exploració d'aigües poc profundes i, per tant, les instal·lacions de plataformes i canonades a la regió.Una imatge similar s'ha desenvolupat al Mar del Nord del Regne Unit, tot i que el mercat lent aquí està motivat més pels canvis en el règim fiscal de la regió i les dificultats per obtenir crèdits, una situació que s'ha vist agreujada per la crisi del deute sobirà a la zona euro.
Tanmateix, mentre aquestes dues regions poc profundes tradicionals s'estanquen, Infield Systems preveu un creixement substancial als mercats emergents del nord-oest d'Austràlia, Àfrica oriental i parts d'Àsia (inclosa l'activitat d'aigües profundes al mar de la Xina Meridional i les conques offshore de Krishna-Godavari a l'Índia), mentre que els incondicionals de les aigües profundes de l'Àfrica occidental, el golf de Mèxic i el Brasil haurien de continuar donant un impuls significatiu a llarg termini al mercat.
Muntanyes en moviment: el creixement de les línies troncals
Tot i que una tendència cap a instal·lacions d'aigües cada cop més profundes i, per tant, línies SURF associades, continuarà captant l'atenció de la indústria, s'espera que les instal·lacions d'aigües poc profundes mantinguin una quota de mercat important en el futur previsible.De fet, es preveu que fins a dos terços de la despesa de capital es dirigiran a desenvolupaments en menys de 500 metres d'aigua durant el període fins al 2015. Per tant, les instal·lacions de canonades convencionals constituiran una proporció substancial de la demanda en el futur, una part important. dels quals es preveu que siguin impulsats pels desenvolupaments d'aigües poc profundes a la costa d'Àsia.
El tronc d'aigües poc profundes i les línies d'exportació seran un component integral del mercat de canonades més ampli durant els propers cinc anys, ja que es preveu que aquest subsector tingui el creixement més fort.Històricament, l'activitat dins d'aquest sector ha estat impulsada per la pressió sobre els governs nacionals i les autoritats regionals per millorar la seguretat energètica mitjançant la diversificació del subministrament d'hidrocarburs.Aquestes grans xarxes de gasoductes sovint depenen en gran mesura de les relacions internacionals i de les condicions macroeconòmiques i, per tant, es poden sotmetre a retards i reavaluacions de manera desproporcionada en comparació amb qualsevol altre sector del mercat.
Europa ocupa la part més gran del segment de mercat d'exportacions i línies troncals a alta mar amb un 42% del total de quilòmetres instal·lats mundials i una previsió del 38% de la despesa de capital cap al 2015. Amb diversos projectes complexos i d'alt perfil en les fases de planificació i construcció, sobretot Nord. Es preveu que la despesa de capital de Stream, troncal europeu i línia d'exportació assoleixi uns 21.000 milions de dòlars EUA durant el període 2011-2015.
Anunciat per primera vegada l'any 2001, el projecte Nord Stream enllaça Vyborg a Rússia amb Greifswald a Alemanya.La línia és el gasoducte submarí més llarg del món amb 1.224 km de longitud.El projecte Nord Stream ha implicat un conjunt complex de contractistes com Royal Boskalis Westminster, Tideway, Sumitomo, Saipem, Allseas, Technip i Snamprogetti, entre d'altres, que treballen per a un consorci que inclou Gazprom, GDF Suez, Wintershall, Gasunie i E.ON Ruhrgas.El novembre de 2011 el consorci va anunciar que la primera de les dues línies estava connectada a la xarxa de gas europea.En finalitzar, s'espera que el projecte gegant de gasoductes bessons proveeixi el mercat europeu famolenc d'energia amb 55 BCM de gas (que equival a un 18% del consum del nord-oest d'Europa del 2010) per any durant els propers 50 anys.Nord Stream a part, també s'espera que la inversió en el mercat de línies troncals i d'exportació augmenti considerablement a tot Àsia, passant dels 4.000 milions de dòlars EUA en el període històric 2006-2010 a gairebé 6.800 milions de dòlars EUA a partir del 2015. Línies troncals i d'exportació a la regió són indicatius del creixement esperat de la demanda d'energia a Àsia.
Nord Stream encapsula les complexitats logístiques, polítiques i d'enginyeria associades amb grans desenvolupaments de línies troncals.De fet, més enllà de les dificultats tècniques associades a l'enginyeria de dos gasoductes de 1.224 km, el consorci de desenvolupament va tenir l'encàrrec de gestionar les implicacions polítiques d'executar una línia a través de les aigües territorials de Rússia, Finlàndia, Suècia, Dinamarca i Alemanya, a més de satisfer les demandes del Estats afectats de Letònia, Lituània, Estònia i Polònia.El projecte va trigar gairebé nou anys a obtenir el consentiment i quan finalment es va rebre el febrer de 2010, els treballs van començar ràpidament a l'abril del mateix any.La instal·lació de canonades Nord Stream s'ha d'acabar el tercer trimestre de 2012 amb la posada en marxa de la segona línia que posarà fi a una de les històries més perdurables en el desenvolupament de la infraestructura d'exportació.El gasoducte Trans ASEAN és un possible projecte de línia troncal que travessaria Àsia i, per tant, ampliaria els subministraments substancials d'hidrocarburs del sud-est asiàtic a zones menys riques en recursos.
Tot i que aquest alt nivell d'activitat és encoratjador, no és una tendència sostenible a llarg termini, sinó que és indicatiu d'aquest cicle particular del mercat.Més enllà del creixement a curt termini de l'activitat d'Europa de l'Est, Infield Systems nota poca demanda després del 2018, ja que aquests desenvolupaments són projectes molt puntuals i, un cop en marxa, Infield Systems veu que l'activitat futura està impulsada per línies vinculades en lloc de línies d'exportació importants addicionals. .
Riding the SURF: una tendència a llarg termini
Impulsat per la producció flotant i les tecnologies submarines, el mercat global d'aigües profundes és probablement el sector de més ràpid creixement de la indústria del petroli i el gas offshore.De fet, amb moltes regions terrestres i d'aigües poc profundes que s'enfronten a una disminució de la producció i els NOC controlen regions prolífiques riques en recursos com l'Orient Mitjà, els operadors busquen cada cop més explorar i desenvolupar reserves a les regions frontereres.Això s'està produint no només a les tres regions "pesants" d'aigües profundes (GoM, Àfrica Occidental i Brasil), sinó també a Àsia, Australàsia i Europa.
Per al mercat SURF, una tendència tan clara i clara cap a una activitat d'exploració i producció en aigües profundes s'hauria de traduir en un creixement considerable del mercat durant la dècada següent i més enllà.De fet, Infield Systems preveu un creixement robust el 2012, ja que els COI continuen desenvolupant les seves àmplies reserves d'aigües profundes a l'Àfrica occidental i el govern dels EUA, mentre que Petrobras avança amb el desenvolupament de les reserves de pre-sal del Brasil.
Com mostra la figura 3 a continuació, hi ha una polarització en el rendiment del mercat entre els mercats de SURF d'aigües poc profundes i profundes.De fet, tot i que s'espera que el mercat d'aigües poc profundes mostri un creixement moderat a curt termini, la tendència a llarg termini no és tan positiva.Tanmateix, a les aigües més profundes, l'activitat és molt més robusta, ja que s'espera que la despesa total de capital augmenti fins a un 56% entre els períodes 2006-2010 i 2011-2015.
Si bé els desenvolupaments en aigües profundes han estat sens dubte el principal motor de creixement del mercat SURF durant l'última dècada, el desenvolupament continuat de jaciments de petroli i gas remots proporcionarà més combustible al foc.En particular, els enllaços submarins de llarga distància s'estan convertint en un escenari de desenvolupament de camp cada cop més comú a mesura que el treball d'R+D dels operadors i els seus contractistes comença a fer que aquests projectes tècnicament desafiants siguin més factibles.Els darrers projectes d'alt perfil inclouen el desenvolupament d'Ormen Lange de Statoil i Shell a la costa de Noruega i el projecte Laggan de Total a l'exterior del Regne Unit a la regió de l'oest de les Shetland.El primer és l'enllaç submarí a costa més llarg del món que s'està produint actualment, mentre que el segon trencarà aquest rècord i obrirà el marge atlàntic a més activitat d'exploració i producció un cop s'hagi posat en marxa el 2014.
Un altre exemple clau d'aquesta tendència rau en el desenvolupament del camp d'aigües profundes de Jansz a la costa d'Austràlia.Jansz forma part del projecte Greater Gorgon, que segons Chevron serà el projecte de recursos més gran de la història d'Austràlia.El projecte implica el desenvolupament de diversos camps, entre ells Gorgon i Jansz, que en total tenen reserves estimades de 40 Tcf.El valor estimat del projecte és de 43.000 milions de dòlars EUA i s'espera la primera producció de GNL el 2014. La zona de Greater Gorgon es troba entre 130 i 200 km de la costa del nord-oest d'Austràlia.Els camps estaran connectats per un gasoducte submarí de 70 km i 38 polzades i un gasoducte submarí de 180 km i 38 polzades a una instal·lació de GNL a Barrow Island.Des de l'illa de Barrow, un gasoducte de 90 km connectarà la instal·lació amb el continent australià.
Tot i que els desenvolupaments de SURF com els de les parts més difícils del mar del Nord, Brasil, Àfrica occidental, el Govern de la República, Àsia i el nord-oest d'Austràlia estan impulsant el mercat avui dia, els resultats encoratjants d'E&A a l'Àfrica oriental haurien de proporcionar un creixement addicional més endavant.De fet, els èxits d'exploració recents com els de Windjammer, Barquentine i Lagosta han impulsat volums descoberts més enllà del llindar (10 Tcf) d'una instal·lació de GNL.L'Àfrica oriental i Moçambic, en particular, s'estan promocionant com l'Austràlia del demà.Anadarko, l'operador de Windjammer, Barquentine i Lagosta té previst desenvolupar aquestes reserves mitjançant una connexió offshore a una instal·lació de GNL a terra.Ara s'hi ha sumat el descobriment d'Eni a Mamba South fent probable un possible projecte de 22,5 Tcf a finals de la dècada.
Una cartera d'oportunitats
És probable que el creixement del gasoducte, la línia de control i, de fet, el mercat offshore més ampli en el proper cicle es caracteritzi per projectes cada cop més profunds, durs i remots.És probable que el COI, el NOC i la participació independent creïn un mercat de contractació fèrtil tant per als principals contractistes com per als seus homòlegs autòctons.És probable que un nivell d'activitat tan dinàmic posi una pressió significativa a la cadena de subministrament a llarg termini, ja que l'apetit d'inversió dels operadors ha superat la liquiditat del deute necessària per invertir en els fonaments del subministrament: plantes de fabricació, vaixells d'instal·lació i potser el més crucial. , enginyers de canonades.
Tot i que el tema general del creixement és un indicador positiu cap a la futura generació d'ingressos, aquesta visió s'ha de temperar amb la por a una cadena de subministrament amb capacitat insuficient per gestionar aquest augment.Infield Systems creu que més enllà de l'accés al crèdit, la inestabilitat política i la reescriptura imminent de la legislació de seguretat i salut, l'amenaça més destacada per al creixement global del mercat és la manca d'enginyers qualificats a la força de treball.
Les parts interessades de la indústria han de ser conscients que, malgrat una història de creixement convincent, qualsevol activitat futura als mercats de canonades i línies de control depèn d'una cadena de subministrament de mida i capacitat suficients per donar suport a la gamma de projectes planificats per una varietat d'operadors.Malgrat aquestes pors, el mercat es troba a la vora d'un cicle especialment emocionant.Com a observadors de la indústria, Infield Systems vigilarà atentament els propers mesos en previsió d'una recuperació significativa del mercat des dels mínims del 2009 i el 2010.
Hora de publicació: 27-abril-2022